Курсы повышения квалификации Финансовый анализ российской и международной бухгалтерской отчетности

Семинар предназначен для освоения методов и приобретения практических навыков финансового анализа российской и международной бухгалтерской отчетности.

Модель финансового анализа, одобренная Европейской Федерацией финансовых аналитиков, используется для оценки финансовой устойчивости компании, определения достаточности собственных оборотных средств, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств и текущих расходов, в том числе по заработной плате.

Главное назначение финансовой отчетности и результатов анализа – обосновать эффективность управления производственным капиталом, выявить проблемы и способы их устранения в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

1. Финансовая отчетность зарубежных компаний. Структура международных стандартов финансовой отчетности. Содержание отчета директоров европейской компании. Состав затрат по функциям и по существу в отчете о прибылях и убытках. Формы бухгалтерского баланса в соответствии с Четвертой директивой Совета Министров Европейского Сообщества. Показатели отчета об источниках и использовании фондов в МСФО. Факторы изменения работающего капитала. Метод расчета самофинансируемого денежного потока. Структура отчета о добавленной стоимости. Использование суммы добавленной стоимости в расчете показателей потенциального роста компании.
• Кейс 1. Анализ показателей отчета о добавленной стоимости; пример расчета самофинансируемого денежного потока; анализ факторов изменения работающего капитала.
2. Методика финансового анализа деятельности зарубежных компаний. Основные критерии успешного управления международными компаниями. Анализ рентабельности продаж и рентабельности авансированного капитала. Оценка эффективности управления производственным капиталом компании. Анализ операционных затрат. Определение достаточности собственных оборотных средств, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств и текущих расходов, в том числе по заработной плате. Анализ производительности компании. Методы оценки потенциального роста компании. Анализ показателей самофинансирования компании. Гиринг в оценке структуры капитала. Анализ показателей прибыли ЕВIТ, ЕВIТDA в оценке финансово-инвестиционной деятельности международных компаний.
• Кейс 2. Расчет показателей финансовой отчетности, используемых в зарубежных компаниях: валовой и реинвестированной прибыли и прибыли финансового года, добавленной стоимости; ЕВIТ, ЕВIТDA, ROА, ROE, капитальных затрат в соотношении с добавленной стоимостью и др. Проанализировать динамику расчетных показателей.
3. Финансовая отчетность российских компаний в национальных и международных стандартах и ее использование в финансовом анализе. Аналитическая характеристика бухгалтерского баланса с учетом последних изменений бухгалтерского и налогового учета, требований МСФО. Преимущества и недостатки бухгалтерского баланса в оценке финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества предприятия. Оценка оборачиваемости хозяйственных средств. Анализ текущей платежеспособности, прогнозирование возможного банкротства предприятия. Показатели и методы анализа финансовой устойчивости предприятия. Рациональная структура собственных и заемных средств. Методы расчета собственных оборотных средств. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей. Анализ движения денежных средств. Прямой и косвенный метод оценки притока и оттока денег на основе «Отчета о движении денежных средств».
• Кейс 3. Выполнить аналитические расчеты по оценке финансового состояния предприятия; сравнить расчетные показатели с нормативными значениями.
4. Финансовая отчетность и анализ финансовых результатов. Использование «Отчета о прибылях и убытках» в оценке финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли и рентабельности. Модель Дюпона. «Золотое правило экономики предприятия». Маржинальный анализ прибыли. Использование маржинального анализа в прогнозировании финансовых результатов. «Отчет о движении капитала» в оценке источников формирования имущества.
• Кейс 4. Выполнить аналитические расчеты по оценке финансовых результатов деятельности предприятия; рассчитать величину маржинальной прибыли, запаса финансовой прочности; оценить факторы влияния на критический объем продаж и рентабельность продукции.
5. Прогнозная финансовая отчетность и методы ее составления. Структура прогнозной финансовой отчетности. Источники информации для разработки прогнозной финансовой отчетности. Методы разработки операционных и финансовых бюджетов. Использование результатов анализа затрат на 1 рубль товарной продукции в планировании себестоимости и прибыли предприятия. Прогнозная оценка финансового состояния и результатов финансовой деятельности. Типовые примеры составления агрегированного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Оценка эффективности реструктуризации бухгалтерской отчетности.
• Кейс 5. Составить план прибылей и убытков, бюджет-баланс хозяйственных средств, определить прогнозные показатели финансового состояния предприятия.  Рассчитать  систему бюджетных показателей с применением программного продукта «Project Expert».

Занятия проходят по авторской программе профессора - Дыбаль С.В., в форме мастер-класса с использованием бухгалтерской отчетности предприятия и аналитических таблиц, позволяющих освоить технологию финансового анализа в сжатые сроки.