Финансовое моделирование инвестиционных проектов

Курсы повышения квалификации

Код 66730 Распечатать

Финансовое моделирование инвестиционных проектов

27 - 31 июля 2026

32 часа

Форма обучения: Очная

27 - 31 июля 2026

Показать другие даты

2026: 19 октября — 23 октября
21 декабря — 25 декабря
2027: 09 марта — 12 марта
04 мая — 07 мая
26 июля — 30 июля
18 октября — 22 октября

42 000 руб.

Подать заявку

АНОНС МЕРОПРИЯТИЯ

В ходе курса рассматривается составление финансовых моделей по международно-признанным правилам и лучшим практикам для создания понятных, надежных и гибких финансовых моделей в электронных таблицах (стандартам FAST) для инвестиционных проектов, оценивается целесообразность реализации проекта на основе метода дисконтированных денежным потоков, приводится оценка рисков проекта и схемы его финансирования.

: Целевая аудитория курса: Финансовые директора, руководители финансовых служб, финансовые и инвестиционные аналитики, экономисты и специалисты по финансовому анализу

: Регистрация: 27 июля 2026 в 09:00

: Форма обучения: Очная

: Количество часов: 32 часа

Выдаваемые документы:

Удостоверение о повышении квалификации

ПОДРОБНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Программа

Цели и задачи моделирования.

Разработка методологии финансовой модели.
Стандарты построения моделей.
Архитектура финансовой модели.

Финансовая составляющая системы бизнес-планирования.

Особенности и состояние выбранной сферы бизнеса.
Сущность предполагаемого бизнеса (проекта).
Ожидаемая квота рынка и обоснование ее величины.
План основной деятельности.
План маркетинга.
Организационный план.
Финансовый план.
Оценка эффективности проекта.
Стратегия финансирования.
Оценка предпринимательских рисков.

Основные требования и допущения финансовой модели.

Основные требования к финансовой модели, предъявляемые финансовыми организациями. Примеры финансовых моделей.
Прогноз макроэкономических показателей. Выбор релевантных источников информации.
Прогноз капитальных вложений.
Прогноз объема продаж, объема производства и иных количественных факторов, определяющих выручку.
Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги.
Прогноз расходов (себестоимость, переменные и постоянные затраты).
Условия расчетов с контрагентами (управление дебиторской/кредиторской задолженностью).
Расчет текущих финансовых потребностей и определение источников финансирования оборотного капитала.
Налоговая политика компании.
Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, признанию выручки).
Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию.

Принципы построения денежных потоков.

Денежные потоки для компании и для акционеров.
Формирование бюджета движения денежных средств косвенным методом.
Расчет свободного денежного потока на капитал (Free Cash Flow to Equity, FCFE), cвободного денежного потока для компании (Free Cash Flow to the Firm, FCFF), чистой кредитной позиции NCP (net credit position), ликвидного денежного потока (Liquid Cash Flow, LCF).
Модель дисконтированных денежных потоков (Discounted Cash Flow Model, DCF-model).

Формирование прогнозной финансовой отчетности в Excel.

Анализ отчетности для построения моделей. Требования к прогнозной финансовой отчетности.
Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах.
Формирование прогнозного баланса.

Расчет финансовых показателей и оценка инвестиционной привлекательности проекта/бизнеса.

Выбор ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта.
Расчет показателей инвестиционной привлекательности проекта: чистая приведенная стоимость (NPV), чистая терминальная стоимость (NTV), период окупаемости (PP), дисконтированный период окупаемости (DPP), внутренняя норма доходности (IRR), модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).
Расчет финансовых показателей: коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга свободными денежными потоками (Debt Service Coverage Ratio, DSCR), показатели обслуживания (покрытия) долга: коэффициент покрытия процентных выплат (Interest Coverage Ratio, EBIT/проценты), коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR).
Расчет показателей долговой нагрузки: долг/собственный капитал, долг/EBITDA, долг/CFADS, прочие показатели покрытия долга: PLCR (Project Life Coverage Ratio), RLCR (Reserve Life Coverage Ratio).
Расчет эффекта финансового рычага, коэффициентов гиринга.
Расчет показателей текущей ликвидности (Current Ratio), быстрой ликвидности (Quick Ratio), платежеспособности, составление агрегированного баланса ликвидности.
Расчет показателей рентабельности: рентабельность активов (ROA), рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность инвестированного капитала (ROI).
Расчет показателей оборачиваемости: оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов.

Оценка рисков финансовой модели: анализ чувствительности и оценка сценариев.

SWOT-анализ инвестиционного проекта/бизнеса. Выделение ключевых рисков. Оценка рисков.
Оценка эффективности проектов с учетом рисков.
Анализ чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
Формирование финансовой модели с применением сценарного метода. Оценка эффективности проекта в методе сценариев.

Преподаватели

Занятия проводят высококвалифицированные специалисты
В подготовке программ и проведении обучения принимают участие профессорско-преподавательский состав учебных заведений, руководители и специалисты государственных и муниципальных структур, специалисты-практики предприятий и организаций Санкт-Петербурга, Москвы и других городов России.

Требования к образованию

Наличие среднего профессионального или высшего образования

Документы об иностранном образовании и (или) иностранной квалификации, признаваемых в Российской Федерации, должны быть в установленном законодательством Российской Федерации порядке переведены на русский язык (ФЗ от 29.12.2012 N 273-ФЗ (ред. от 07.03.2018) «Об образовании в Российской Федерации» Статья 107. п.13. \ Свидетельствование верности перевода производится нотариусом в соответствии с ст.81 "Основы законодательства Российской Федерации о нотариате" (утв. ВС РФ 11.02.1993 N 4462-1))

ДЛЯ УЧАСТНИКОВ

Все слушатели обеспечиваются комплектом информационно-справочных материалов.
Бронирование гостиницы: Для бронирования гостиницы в Санкт-Петербурге просим Вас подать заявку по телефонам:
тел.: (812) 380-68-12 (многоканальный)
тел./факс: (812) 380-68-16
с 9:00 до 18:00 кроме субботы и воскресенья (время московское)
Место проведения: Учебный центр "ИОЦ "Северная столица", Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 7А

Руководитель мероприятия

Смольникова Наталья Владимировна

Задать вопрос

27 - 31 июля 2026

Показать другие даты

2026: 19 октября — 23 октября
21 декабря — 25 декабря
2027: 09 марта — 12 марта
04 мая — 07 мая
26 июля — 30 июля
18 октября — 22 октября

42 000 руб.

Подать заявку

Руководитель мероприятия

Смольникова Наталья Владимировна

Выражаю согласие на обработку персональных данных